الفبای گزارش ESG یا گزارش پایداری؛ ESG چیست و چرا اهمیت دارد؟
وقتی نوبت به پایداری و استراتژیهای گزارش ESG میرسد، سازمانها از استفاده از نیهای قابل کمپوست به اعمال پایداری در شیوههای تجاری، فرآیندها، توسعه محصول، عملیات و استراتژی خود پیشرفت کردهاند. بسیاری از سازمانها در حال تغییر مدلهای کسبوکار خود، سازماندهی مجدد ساختارهای شرکتی، و صرف زمان، پول و منابع قابل توجهی برای گنجاندن پایداری در استراتژیهای اصلی هستند. در نتیجه این سرمایه گذاری، بسیاری از آن ها گزارش پایداری با ابعاد زیست محیطی، اجتماعی و حاکمیتی (ESG) را نه به عنوان یک بار نظارتی، بلکه به عنوان ابزاری برای جذب سرمایه گذاران و تامین مالی می بینند.
البته شرکت ها می خواهند کار خوبی انجام دهند و پایبند به اخلاق و مسئولیت پذیر باشند اما از طرفی همچنین می خواهند در چشم مردم بدرخشند، بالاتر از رقبا بایستند و سرمایه گذاران و منابع مالی را به سمت خود جذب کنند. ارائه عملکرد در گزارش ESG راهی برای تحقق این امر است. قبل از اینکه هر کسی بتواند فرآیندهای خود را برای انطباق با ESG آماده کند، باید ESG را درك كرد، تفاوت آن را با اقدامات در راستای پایداری و CSR شناسایی كرده و به معنای آن برای سرمایهگذاران و مدیران مالی امروزی پی برد.
آنچه در این مقاله میخوانید:
Toggleگزارش ESG چیست؟
گزارش ESG در واقع افشا و شفاف سازی داده های زیست محیطی (Environmental)، اجتماعی (Social) و حاکمیت شرکتی (Governmental) است. مانند تمام افشاگریها، هدف آن روشن کردن فعالیتهای حوزه ESG یک شرکت و در عین حال بهبود شفافیت سرمایهگذاران و الهام بخشیدن به سایر سازمانها برای انجام همین کار است. گزارشدهی همچنین روشی مؤثر برای نشان دادن این است که به آیا اهداف خود دست مییابید یا نه و پروژههای ESG شما واقعی هستند (فقط سبزشویی، وعدههای پوچ، یا حرف بدون عمل نیستند)!
از آنجایی که گزارش ESG مزایای کمی و کیفی فعالیتهای ESG یک شرکت را خلاصه میکنند، سرمایهگذاران میتوانند منابع مالی ورودی را بررسی و غربال کنند، سرمایهگذاریها را با ارزشهای سازمانی خودشان هماهنگ کنند و از شرکتهایی که در معرض خطر آسیب به محیط زیست، گامهای اشتباه اجتماعی یا فساد هستند اجتناب کنند.
تفاوت بین ESG و پایداری چیست؟
ESG و پایداری گاهی اوقات به جای یکدیگر استفاده می شوند، اما تفاوت های قابل توجهی وجود دارد.
- به طور کلی، پایداری به رابطه یک شرکت با محیط زیست اشاره دارد، جایی که ESG این رابطه را به مسئولیت اجتماعی و فساد گسترش می دهد.
- ESG یک چارچوب سرمایه گذاری خارجی یا شکلی از معیارها است که به شرکت ها کمک می کند تا ابتکارات خود را به اشتراک بگذارند و سرمایه گذاران عملکرد و ریسک شرکت را ارزیابی کنند. از سوی دیگر، پایداری به عنوان یک چارچوب داخلی در نظر گرفته می شود که سرمایه گذاری های ثابت سازمان را هدایت می کند. به عبارت دیگر، پایداری انگیزه است، ESG نتیجه گزارش شده است.
- از آنجایی که ESG یک چارچوب گزارش دهی است، بیشتر مربوط به شرکت های سهامی عام است که به دنبال جذب و اطلاع رسانی به سرمایه گذاران یا هر تجارت دیگری است و در عمل به دنبال جذب منابع مالی است.
تفاوت بین ESG و CSR چیست؟
ESG میخواهد مجموعهای از استانداردهای شفاف سازی باشد که شرکتها آن را تكمیل میكنند تا بتوانند رویكردهای پایدار را به سمت خود جذب كنند. سهامداران، مانند سرمایه گذاران، از گزارش پایداری برای بررسی سرمایه گذاری های خود استفاده می کنند. مسئولیت اجتماعی شرکتی (CSR) یک مدل کسب و کار است که در آن فعالیت های یک شرکت، دنیای اطراف خود را بهبود می بخشد.
به عنوان مثال، خرده فروشی Patagonia در ایالات متحده دارای مسئولیت اجتماعی بسیار قوی است. هر کاری که شرکت انجام می دهد توسط CSR آن اداره می شود. مصرف آگاهانه را تا حدی ترغیب می کند که درآمد را فدای ارزش های خود کند. این شرکت به جای افزایش فروش، خدمات تعمیراتی را برای محصولات خود ارائه می دهد و به افزایش طول عمر بیش از مصرف تاکید می کند. محصولات مستعمل خود را مجددا می فروشد. و به طور فعال علیه مدلهای کسبوکار خردهفروشی مد رایج شورش میکند و اطمینان میدهد که مواد آن پایدار هستند و به منابع انسانی دستمزد مناسبی پرداخت میشود.
وضعیت فعلی گزارش ESG چگونه است؟
در 7 ژوئن 2021، وزرای دارایی گروه 7 (G7) تعهد خود را برای اجباری کردن گزارش آب و هوا مطابق با توصیههای کارگروه افشای مالی مرتبط با آب و هوا (TCFD) اعلام کردند. در حالی که هنوز یک استاندارد جهانی وجود ندارد، گزارش ESG در قالب چارچوب های گزارش منطقه ای، استانداردهای داوطلبانه و قوانین ملی وجود دارد که به طور قابل توجهی متفاوت است. اغلب، سازمانها گزارش ESG را با تناوب سالانه لحاظ میکنند تا نشان دهند که تجارتشان چقدر پایدار است.
گزارش ESG شامل چه مواردی است؟
گزارش ESG شامل اطلاعات کمی و کیفی مربوط به سه موضوع کلیدی آن است.
محیط زیست:
یک سازمان برای اینکه مراقب محیط زیست باشد چه می کند؟ چتر محیط زیستی گزارش ESG شامل موارد زیر است:
- چگونه شرکت با تغییرات آب و هوایی مقابله می کند؟
- کاری که یک شرکت برای کاهش انتشار کربن انجام می دهد چیست؟
- چگونه این شرکت تنوع زیستی را حفظ می کند، کیفیت هوا و آب را بهبود می بخشد، با جنگل زدایی مبارزه می کند یا پسماندهای خود را مسئولانه مدیریت می کند؟
- نحوه استفاده مسئولانه شرکت از منابع و زنجیره تامین آن به چه ترتیبی است؟
- این شرکت برای کاهش انتشار گازهای گلخانه ای خود چه می کند؟
اجتماعی:
یک سازمان برای بهبود زندگی چه می کند؟ چتر اجتماعی شامل موارد زیر است:
- چگونه شرکت افراد و محل کار خود را پرورش و رشد می دهد؟
- مشارکت کارکنان شرکت در چه حد است؟
- حفاظت از داده ها و حریم خصوصی چطور انجام می شود؟
- آیا مشارکت جامعه در شرکت معنایی دارد؟
- آیا حقوق بشر و استانداردهای کار رعایت می شود؟
حکمرانی:
یک سازمان برای پیشگیری از فساد و اطمینان از پایدار ماندن سرمایه گذاری هایش در آینده چه می کند؟ چتر حکمرانی در گزارش پایداری شامل موارد زیر است:
- کنترل های داخلی یک شرکت
- سیاست ها، اصول و رویه های حاکم بر رهبری، ترکیب هیئت مدیره، پاداش اجرایی، ساختار کمیته حسابرسی، حقوق سهامداران، رشوه، لابی، مشارکت های سیاسی و برنامه های افشاگران (سوتزنان).
نمره یا رتبه ESG چیست؟
از آنجایی که ESG به یک اولویت برای سرمایه گذاران و شرکت ها تبدیل شده است، امتیاز ESG می خواهد سازمان ها را در تلاش های ESG خود درجه بندی کند. مانند امتیاز اعتباری یا رتبه بندی اوراق قرضه، امتیاز ESG نشان دهنده توانایی شرکت برای انجام تعهدات ESG، عملکرد و ریسک آن است.
امتیازات ESG که توسط ارائهدهندگان شخص ثالث تعیین شدهاند، بر اساس مجموعهای از معیارهای ESG محاسبه میشوند. هر یک از این آژانس ها از مجموعه معیارهای متفاوتی برای امتیازدهی به سازمان ها یا شركتها استفاده می کنند.
چه کسی نمرات ESG را تعیین می کند؟
تعدادی از ارائه دهندگان شخص ثالث وجود دارند که امتیازات در گزارش ESG را اختصاص می دهند. سازمان های مهم عبارتند از:
- خدمات داده ESG بلومبرگ
- رتبه بندی ریسک ESG Sustainalytics
- خانواده (مجموعه) شاخص پایداری داوجونز
- RepRisk
مقررات ESG چیست؟
در حال حاضر، اتحادیه اروپا پیچیدهترین مجموعه مقررات ESG را دارد که برای کمک به افزایش سرمایهگذاری پایدار و پیشبرد قرارداد سبز، که وعده این اتحادیه برای مبارزه با تغییرات آب و هوا و تخریب محیطزیست است، ایجاد شدهاند:
- حذف انتشار خالص گازهای گلخانه ای تا سال 2050
- جدا کردن رشد اقتصادی از استفاده از منابع و
- مشارکت همگانی و اطمینان از درنظرگرفتن همه افراد
اتحادیه اروپا در حال حاضر برای دستیابی به اهداف اقلیمی خود، تثبیت شده ترین چارچوب را در مورد مقررات ESG دارد. این استراتژی بر دو پایه استوار است:
- تجسم مجدد انگیزه ها برای بازارهای مالی و حاکمیت شرکتی. این موارد در درجه اول توسط دستور کار مالی پایدار و ابتکار حاکمیت شرکتی پایدار پوشش داده می شوند.
- شفافیت در تأثیرات ESG، چه خوب و چه بد، ناشی از فعالیت های یک سازمان و اقدامات پایدار آنها.
مورد دوم مستقیماً شامل گزارش ESG است که از طرق زیر ساختار مقررات به خود میگیرد:
طبقه بندی اتحادیه اروپا
طبقه بندی اتحادیه اروپا یک سیستم طبقه بندی فعالیت های اقتصادی پایدار از نظر زیست محیطی است. طبقه بندی اتحادیه اروپا در صدد است تا به شرکت ها، سرمایه گذاران و سیاست گذاران تعاریف استانداردی را برای آنچه که از نظر زیست محیطی پایدار تلقی می شود ارائه دهد. این امر باعث میشود شرکتها از سبزشویی محصولات یا فعالیتهای خود جلوگیری کنند، فعالیتهای پایدار را تشویق کنند و سرمایهگذاریها را به سمت پایدارترین سازمانها هدایت کنند.
مقررات افشای مالی پایدار
این مقررات که به عنوان SFDR شناخته می شود، تعهدات افشایی را تعریف می کند که سازمان ها باید از آنها پیروی کنند تا نشان دهند که چگونه ریسک های پایداری را در تصمیم گیری خود در نظر می گیرند و چگونه استراتژی، اهداف و اثرات ESG را به سرمایه گذاران گزارش می دهند. این مقررات در مارس 2021 اجرایی شد.
در SFDR، شرکت کنندگان در بازار مالی (FMPs) باید 18 شاخص اجباری را اعلام و شفاف کنند و حداقل دو شاخص دیگر را از 46 شاخص اختیاری انتخاب کنند. این شاخصها بر اساس بیانیه اصلی اثرات نامطلوب پایداری (PAIS) هستند و شرکتها را ملزم میکند که حجم قابل توجهی از تجزیه و تحلیل دادهها را انجام دهند.
دستورالعمل جدید گزارش پایداری شرکت ها (CSRD)
CSRD نسخه اصلاح شده مقررات اتحادیه اروپا، دستورالعمل گزارشگری غیر مالی (NFRD) است، استانداردی که قوانین افشای اطلاعات غیرمالی و متنوع توسط شرکت های بزرگ را تعیین می کند. CSRD نسخه سخت تر و اصلاح شده NFRD است و انتظار می رود در سال 2022/2023 اجرایی شود.
در زمان نگارش، قوانین NFRD ایجاب میکند که همه شرکتهای بزرگ و همه شرکتهای فهرستشده، حداقل اطلاعات زیر را ارائه کنند:
- شرح مختصری از مدل کسب و کار شرکت
- نتیجه سیاست ها
- خطرات اصلی مربوط به عملیات شرکت از جمله: روابط تجاری، محصولات یا خدمات آن که احتمالاً تأثیرات نامطلوبی در این زمینه ها ایجاد می کند. و چگونه این شرکت چنین خطراتی را مدیریت می کند
- شاخص های کلیدی عملکرد غیر مالی
یک نسخه اصلاح شده از دستورالعمل NFR نیز در قانون اسلواکی در حسابرسی شماره 431/2002 اجرا شده است.
سایر چارچوب های مهم ESG چیست؟
در حال حاضر، شرکتها در مورد افشای ESG آزادی عمل دارند. در بسیاری از موارد، آنها آزادند تا اطلاعات ESG را به روشی که فکر می کنند مفیدتر است ارائه دهند. با این حال، استفاده از چارچوب های شناخته شده توصیه می شود. در اینجا فقط چند مورد را بیان كرده ایم:
- برنامه ریزی گزارشدهی جهانی (GRI) چارچوبی است که به شرکتها کمک میکند تأثیر مثبت و منفی کسبوکارشان بر محیطزیست، اقتصاد و جامعه را افشا کنند. تمرکز GRI بر کمک به شرکتها برای برقراری ارتباط با تأثیرات ESG و نحوه مدیریت این تأثیرات است. GRI مرجع ترین چارچوب ESG در بین تمام صنایع است که 83٪ از کل ارجاعات به چارچوب های ESG را دریافت می کند.
- هیئت استانداردهای حسابرسی پایداری (SASB) مجموعهای از استانداردها هستند که به شرکتها کمک میکنند دادههای ESG را جمعآوری و به اشتراک بگذارند که بر تصمیمهای تجاری شرکت تأثیر میگذارد و تأثیر مالی ناشی از پایداری را توضیح میدهد. شایان ذکر است که GRI و SASB در سال 2020 به هم پیوستند و از آن زمان راهنمای استفاده سازمان ها از این دو استاندارد را با هم منتشر کرده اند. GRI با دامنه سطح بالای خود شناخته شده است، در حالی که SASB دستورالعمل های خاص هر صنعت را از دید مالی به شرکت ها ارائه می دهد.
- کارگروه افشای مالی مرتبط با آب و هوا (TCFD) چارچوبی است که توصیههای اصل محور را برای مدیریت و گزارشدهی عمدتاً بر خطرات آب و هوایی ارائه میکند. این كارگروه بیشتر بر انتشار ریسک های مالی مرتبط با آب و هوا متمرکز است تا به بانک ها، سهامداران و سرمایه گذاران کمک کند تا تلاش های ESG یك سازمان را بررسی کنند.
- پروژه افشای کربن (CDP) یک چارچوب غیرانتفاعی بینالمللی است که بر ایجاد استانداردهایی متمرکز است که شرکتها میتوانند از آن برای افشای اطلاعات مربوط به انتشار گازهای گلخانهای، مصرف آب و جنگلداری استفاده کنند. این مجموعه از استانداردها به شرکت ها و همچنین سازمان های دولتی شهری، ایالتی و منطقه ای کمک کرده است تا اقدامات خود در كاهش كربن و حفاظت از محیط زیست را منتشر کنند.
- گزارش کارآمد انرژی و کربن (SECR) چارچوبی است که توسط دولت بریتانیا ایجاد شده است که سازمانها را راهنمایی میکند که چگونه در مورد انتشار کربن و مصرف انرژی خود به صورت سالانه گزارش دهند. هدف این چارچوب سادهسازی گزارشدهی کربن موجود برای شفافیت و مقایسه بیشتر است، در حالی که نظارت و کاهش انتشار کربن را برای شرکتها آسانتر میکند.
- اقدام افشای نیروی کار (WDI) یک مجموعه سرمایهگذار است که برای کمک به شرکتها در برقراری ارتباط شیوههای کار با ذینفعان تشکیل شده است. هدف آن بهبود شفافیت و پاسخگویی در مورد مسائل منابع انسانی با ارائه چارچوبی به شرکت ها برای انتشار داده های جامع و قابل مقایسه نیروی کار است.
جمع بندی
در سال 2017، مورگان استنلی مطالعهای را منتشر کرد که نشان داد 86 درصد از نسل هزاره (متولدین 1980 تا 2000) به سرمایهگذاری پایدار یا سرمایهگذاری در شرکتهای سودآوری علاقهمند هستند که تأثیر اجتماعی یا زیستمحیطی مثبت دارند. این مطالعه همچنین نشان داد که نسل هزاره دو برابر بیشتر از کل سرمایهگذاران در شرکتهایی سرمایهگذاری میکنند که اهداف اجتماعی یا زیستمحیطی را هدف قرار میدهند و 72 درصد از نسل زد (متولدین 1997 تا 2010) معتقد بودند که سرمایهگذاری مسئولانه میتواند نتایج پایداری را بهبود بخشد.
به سرعت در پنج سال آینده، میتوان فرض کرد که پرداختن به مفهوم توسعه پایدار، پایداری و گزارش ESG به یکی از اولویتهای حاکم در ذهن سرمایهگذار تبدیل شده است – و به تصور سرمایهگذار از سودآوری بلندمدت شرکت بسیار نزدیک است.
با توجه به اینکه 80 درصد از شرکت های N100 (متشكل از حدود 4900 شركت) در سراسر جهان اکنون در مورد پایداری گزارش می دهند، برای دستیابی به یک چارچوب جهانی برای ESG بحث فقط زمان انتشار و اجرای آن است نه چرایی آن.
منبع: برگرفته از وبسایت Wolters Kluwer
این مقاله چقدر برای شما مفید بود؟
از 1 تا 5 امتیاز بدهید.
میانگین امتیاز: / 5. تعداد رأیها:
اولین نفری باشید که رأی میدهد!
ما متأسفیم که این مقاله اصلاً برای شما مفید نبود!
لطفاّ به ما در بهبود آن کمک کنید.
به ما در اصلاح آن کمک میکنید؟
امیرحسین عبدالرضایی
به عنوان یک فارغالتحصیل کارشناسی ارشد مهندسی عمران- محیط زیست به دنبال آنم تا زمین را جای بهتری برای زندگی کنم؛ چه برای خودم و چه برای دیگران.
دیدگاهتان را بنویسید